美股资深研究者和投资者，广泛阅读、持续学习，有自己投资方法和逻辑。会员群1000刀/年，还有少数名额。
Ontario, Canada
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【会员暂停招收】那点会员费不值一提，还被一帮黑子说我割韭菜。所以目前就这么多会员刚刚好，太多我没精力管，等到后面有人退出，再考虑递补招收。
关于我的美股会员群的说明：
目前收费：500刀/半年，对于美股投资者来说微不足道。美股的一个小小收益波动，早就远远超过这点费用。对我来说不过是收益里的九牛一毛。建立微信群的主要目的有两个：
1.通过分享，促进我自己的持续学习；
2.满足我分享和交流的兴趣，同时让我的知识价值得到合理体现。
我同时也是知识的消费者。我每个月在知识订阅上的支出 超过 2000 美元：包括
英文媒体（WSJ、Bloomberg、经济学人等）；
多个 Substack 博主，星球博主等；
知名基金的专业订阅服务；
Refinitiv 等高价研报平台。
我认为这些知识付费物有所值，为我的投资研究带来的回报，远远超过了我付出的费用。
微信群分享的内容
1. 美股市场的宏观信息与政策解读
2. 行业趋势判断及重点个股分析
3. 部分第三方调研报告。
4. 美股持仓，每天交易细节和交易逻辑分享
5. 之前一个月微信群历史消息，包括投资分析和交易细节
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是的，我曾经看好crwv，那是去年的时候，市场对于neocloud的看法非常乐观，忽略了债务，执行力等风险。
但是美股投资这个事，你的观点需要灵活应变。
当公司执行力，宏观环境，产业趋势发生变化的时候，我们要相应的转变。目前neocloud的下跌就是因为风险被计价，。
但是crwv跌到40多块的时候就是风险被过度计价，股票就变得很有性价比。
crwv 47块，现在反而变得很有性价比了，公司明年营收在25-30b，年增长超过60%，市值26b，p/s为1！ 市场在计价明年就要资不抵债破产了，太悲观了，Panic selling！
我今天加仓了正股，年底看好回到70块以上。
Rocket Lab 11 月 10 日宣布，为 NASA 制造的两艘火星探测器 Blue 和 Gold 已成功完成地火转移点火，正式踏上飞往火星的轨道。
两艘探测器分别在 11 月 7 日和 9 日飞掠地球，借助地球引力，同时用各自的发动机连续点火约 10 分钟，进入飞往火星的轨道。整个动作由探测器自主执行，Rocket Lab 和加州大学伯克利分校的团队在地面监控。公司披露，两次点火的整体执行精度均超过 99%，最终姿态误差小于 1 度。
这是RKLB Space Systems业务的一次验证。两艘探测器都靠自身推进系统完成了飞往火星的关键点火。验证了 Rocket Lab 从整船设计、推进系统、飞行软件到在轨操作的能力。
【RKLB Neutron发射进度横向对比】目前Neutron的二级和推力模块已运抵发射场，开始总装测试。进度的卡点是一级碳纤维储箱：今年1月官方公告碳纤维储箱破裂，10月穹顶又现空隙，导致首飞推迟至2027年。股价一度跌到50块以下，已经有相当的性价比。
什么时候neutron再次起飞，重点观察一季度储箱测试是关键，目前我预判四季度前后首飞。
对比：Neutron是三家中唯一进入发射场总装的，领先Terran R和Nova，但箭体结构落后；
Spcx的猎鹰9号宣布后5年首飞，Neutron约需6.5年，属行业中游，但是neutron首飞后完成回收实现进度会早于falcon。
投资回顾，我在45-47块陆续加仓了rklb。
英伟达CEO黄仁勋因为成为间谍活动对象，接受董事会独立调查，对于英伟达公司业务无实质影响。而且我认为这反而是一个很好的交易机会。
对于东方大国来说，这步棋走的并不好，反而让美国科技界游说芯片禁令工作变得更加困难。
现在我更担心Amd的苏妈，如果哪一天有一位帅哥制造了一场浪漫邂逅，千万要当心😄
ANT 十月的ARR营收可能达到800亿美金，超过市场预期的720亿美金。
短期上，趁着ANT IPO，或许还可以做一波ai交易。至于ai 资本开支roi的叙事可以等到年底再交易。
“Anthropic’s run rate—a metric used to estimate annual revenue—topped $80 billion at the end of October, up from the prior month, according to a person familiar with the matter.” - WSJ
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美国中期选举后：市场怎么走，资产怎么配？
🎙 DeepInsight 第二期 Space
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📅 11月6日（周五）20:30｜北京时间
⏱ 75分钟
四个问题，逐题聊透：
① 中期选举结果，将如何影响中美关系？
② 若美国再对伊朗动手，油价、美股和A股会怎么走？
③ Anthropic若上市，买不买？能否带动美股、A股AI产业链？
④ 选后资产怎么配？要不要用非AI板块对冲？
欢迎在评论区留下问题，嘉宾现场回答。
本期嘉宾：
政经鲁社长 @xzzzjpl
Pike时政财经分析 @BigbirdflyChan
Darren北美投资 @darrencao2024
老马投资研究 @LMDFinance
Alex_感知 @Alex_perception
主持人：南山Talk @NanshanTalk
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等权重半导体ETF (XSD) 迎来了第二次跌破其200日均线，并逼近对7月份低点的第三次测试。
费城半导体指数ETF SOXX同样也跌破了支撑位。
如果本周能撑住的话，这也可能是一次跌破支撑位的假跌破（空头陷阱）。
看完这两个视频，感触挺深。一个把整篮糖果拿走，另一个看到篮子里只剩两颗糖，反而把自己的糖放进去。尤其是后面这个孩子，真的值得称赞：小小年纪，就懂得替后面的小朋友着想。
不管是万圣节、感恩节还是圣诞节，我觉得这些节日很珍贵的一点，就是让人们有机会分享快乐、传递善意。万圣节的“Trick or Treat”，有孩子们装扮的乐趣，也有邻居为他们准备惊喜的心意。糖果本身不值多少钱，孩子也不需要吃那么多，但门口那一篮无人看守的糖，代表人与人之间的信任。
这次万圣节，我也在门口准备了糖果和棒棒糖，画了一张画，留了张纸条：“One candy per child, please.” 提醒每个孩子拿一颗。很欣慰的是，来了不少小朋友，糖果却没有被谁一下子全部拿走。大家愿意尊重这份小小的约定，就是一次很好的社区互动。
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不能这么算，Ai在企业的渗透率还有巨大成长潜力，所以ai 的应用收入增长空间依然很大。
具体以ANT为例，其arr收入还处于加速阶段，2025年9月ANT arr 6b，一年后的2026年已经有73b，一年12倍增长！那么再过一年后的2027年arr即使加速放缓，但是arr到达150-200b完全有可能。
最近 Anthropic 有一笔账，被日本博主 pal9999 算得很扎心。
他的数字是这样的。Anthropic手上现金约 1100 亿美元，11 月 IPO 预计再融 1000 亿左右，加起来 2100 亿。
可按他从招股书里整理的设备投资，2027 年要 1000 到 1200 亿，2028 年 1350 到 1600 亿，2029 年 1500 到 1700 亿。照这个速度，两年出头现金就花完。
缺口只能借。问题在评级。FT 报道，Blackstone 已经提醒投资人，Anthropic IPO 后的信用评级大概率是「高垃圾级」，原本以为能拿投资级。垃圾级意味着银行、养老金这类钱很难进来，借钱成本也更高。
收入涨得是真快，这点股票市场看得很清楚。但债券市场看的是还钱的时间表，算力要电、要地，涨不了那么快。
评级给垃圾级，是在提醒大家，这家公司的故事是靠持续融资撑着跑的。估值和评级这么拧着，接下来谁来接这笔桥接融资，比下一个模型发布更值得盯。
不知道这个评级是否是老牌资本对 AI 叙事背后资本的对抗呢？