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🔥 ¿SE TERMINÓ EL TRADE DE IA O EMPIEZA UN SUPERCICLO? LECTURA OBLIGATORIA SemiAnalysis proyecta 50 GW de capacidad nueva en 2027. Citrini cree que el ritmo de crecimiento de la inversión ya tocó techo GUARDA el post va a estar llena de valor para que entiendas en que punto de mercado nos encontramos ¿Cuánto de eso está en los precios? Vamos al análisis Lo primero que me llamó la atención leyendo el informe completo de Citrini es que siguen viendo un 2027 con obras enormes, financiadas y en marcha Del otro lado, SemiAnalysis mantiene su pronóstico de aceleración para 2027 y admite que gran parte de la expansión de 2028 en EE. UU. todavía depende de permisos, energía y obras por empezar La discusión se pone buena cuando pasás de los centros que ya están en construcción a los que alguien todavía tiene que financiar. Y de ahí a la acción que comprás hoy LO QUE ESTÁ VIENDO SEMIANALYSIS En octubre proyectaron unos 50 GW de capacidad adicional de centros de datos en el mundo durante 2027 Un gigavatio mide potencia. Para que esa capacidad termine generando ingresos hacen falta servidores instalados, energía disponible y clientes que usen el cómputo ¿Por qué se animan a dar un número tan alto? Porque siguen edificios, inicios de obra y contratos, proyecto por proyecto En su actualización del 1 de noviembre, cerca de tres cuartas partes de los 33.8 GW que esperan para 2027 en sus 20 estados principales de EE. UU. ya estaban en construcción También identificaron cerca de USD 1T en alquileres vinculantes firmados en 2026 al momento de su informe de octubre Son contratos plurianuales que pueden respaldar la deuda con la que se construye el centro. Eso le da más sustento al pronóstico que sumar anuncios de proyectos Para 2028 la foto cambia. Su modelo proyecta 62.2 GW de adiciones netas en EE. UU. y la mayoría todavía estaba por empezar. Una demora en permisos de Texas puede mover el número nacional Y, aunque tengas el edificio y la energía, la oferta de chips avanzados y memoria de alto ancho de banda puede determinar cuántos servidores prendés y cuándo LO QUE ESTÁ VIENDO CITRINI Citrini cree que el capex (la inversión en activos como edificios y equipos) puede seguir subiendo y, al mismo tiempo, crecer cada vez más lento. Un proyecto que ya tiene contrato y financiamiento puede avanzar mientras al próximo le suben la tasa, le piden más garantías o le corren la fecha de entrega Una parte de lo que se va a inaugurar en 2027 se empieza a pagar mucho antes. Por eso puede haber un récord de centros nuevos en el mismo año en que se desacelera el crecimiento de la inversión El desacuerdo más grande aparece cuando preguntás si hay suficiente demanda y capital para repetir esa expansión El gráfico que compara capex con ingresos de los laboratorios muestra la escala del desafío. De un lado está el gasto de capital de cinco gigantes de la nube, anualizado a partir de un trimestre e incluyendo negocios ajenos a IA. Del otro, una foto de ingresos recurrentes anualizados de OpenAI y Anthropic. Sirve para ver las magnitudes Para calcular el retorno habría que seguir la caja que genera esa inversión durante su vida útil, incluida la que aparece en la nube, el software o la publicidad Amazon es un buen ejemplo. AWS creció 39.3% interanual en el trimestre y la caja operativa de todo Amazon subió 29% en los doce meses a septiembre. En ese mismo período, su flujo de caja libre pasó de +USD 14.8B a −USD 42.4B. Amazon atribuyó principalmente a IA el aumento de las compras de activos El negocio puede generar más caja operativa y dejar menos caja libre mientras instala la capacidad que piensa vender en los próximos años QUÉ CAMBIA CUANDO BAJA EL COSTO DE USAR IA Si resolver una tarea sale más barato, aparecen usos que antes quedaban afuera. Un agente de programación puede hacer decenas de consultas, probar código y volver a intentarlo Aunque cada paso use menos recursos, el volumen de tareas puede crecer lo suficiente para que se necesite más cómputo en total Eso favorece la tesis de expansión. Para saber quién gana plata hay que mirar otra cuenta. Si los clientes usan el doble pero pagan la mitad por unidad, los ingresos quedan iguales El margen puede mejorar si cae el costo de servirlos. Y para el dueño del centro todavía queda recuperar el capital que puso para ofrecer ese cómputo LO QUE YA ESTÁ EN EL PRECIO Al cierre del 4 de noviembre, $NVDA Nvidia estaba en USD 200.13, un 16.3% debajo de su cierre del 6 de octubre. En el informe, Citrini comparaba cerca de 17 veces ganancias esperadas para Nvidia con 36 para $AMD AMD acaba de reportar que las ventas de su negocio de centros de datos crecieron 97% interanual. La discusión es cuánto de ese crecimiento futuro ya se paga en cada acción y cuán sostenibles son las ganancias que estás usando para calcular el múltiplo Por eso Citrini arma pares como largo Nvidia y corto AMD, u Oracle contra Nebius. La idea es que una supere a la otra, incluso si las dos suben o las dos bajan El informe reduce de 17.3% a 15% la asignación de su cartera modelo al bloque de IA y cambia cómo la implementa. El título suena a despedida. La cartera cuenta una historia más selectiva Para ponerle números al riesgo de pagar por crecimiento, imaginá que comprás a 17 veces ganancias. Si la ganancia por acción sube 25% y el mercado después paga 13 veces, el precio termina cerca de 4% abajo El negocio creció y aun así el múltiplo se comió toda la mejora. Es un ejemplo para entender qué estás pagando, con múltiplos elegidos para ilustrar el efecto CON QUÉ ME QUEDO Para 2027 le doy más peso a SemiAnalysis. Las obras ya empezadas y los contratos firmados me parecen evidencia suficiente para tomar en serio otra aceleración física. A estos precios, le doy más peso a la pregunta de Citrini ¿Cuánto de esa expansión va a terminar en ganancias por acción y cuánto ya estoy pagando hoy? Estoy más cerca de la tesis del superciclo para la infraestructura. Para hablar de un superciclo bursátil desde estos precios, quiero ver la capacidad nueva llenarse con demanda pagada y que eso empiece a mejorar la caja después de invertir Si los alquileres de GPU se abaratan más rápido que los costos y los nuevos proyectos necesitan deuda cada vez más cara, me preocuparía por los retornos aunque se sigan inaugurando centros Esto no es asesoramiento financiero, es puramente educativo y espero que les haya servido, si es así denle amor al post asi sigo trayendo contenido de este estilo Abrazo a todos

Pronto lanzan un bot de trading con IA que opera en futuros perpetuos y publica todo en tiempo real. Es un proyecto suizo, SUSHISAN en Solana, el 25 % al tesoro público en BTC, XRP, ETH y SOL. Cuando el tesoro llegue a $500k planean lanzar un segundo token $SUSHI para uso comercial. No aceptan depósitos ni prometen rendimientos. Lanzamiento será mañana jueves 5, junto con el token $SUSHISAN, que voy a comprar algo de eso, a ver como nos van, a parte aplico para el otro lanzamiento en el futuro. Honestamente no soy de memes, pero quiero probar algo nuevo, y mas cuando se trata de estos bots. Hey siempre DYOR, DYOR Y DYOR Haz todo bajo tu propio riesgo, así como yo lo hago.

Cómo utilizo Grok Bots para ahorrar horas de investigación en crypto. Siempre he creído que hay 3 cosas que te dan ventaja en este mercado: 🔸Contactos 🔸Herramientas 🔸Conocimiento. El año pasado, unos amigos y yo utilizábamos una herramienta privada para analizar wallets de Solana, desarrollada por uno de ellos. También pagábamos por herramientas que nos ayudaban a encontrar oportunidades. Hoy estoy replicando parte de esos procesos con mis propios Monki3 Bots. Así los utilizo: Analizan tokens cada ciertas horas y filtran los que cumplen mis parámetros de liquidez, holders, volumen y actividad on-chain. Buscan noticias relevantes, próximos desbloqueos y actualizaciones de airdrops que estoy farmeando. Me envían dos veces al día un resumen con la información que merece mi atención. Organizan la información para que yo dedique menos tiempo a buscar y más tiempo a analizar. ¿Cómo puedes crear los tuyos? Anota todo lo que revisas al analizar un token: liquidez, holders, wallets relacionadas, producto, fees, desbloqueos y señales de riesgo. Convierte ese proceso en instrucciones, establece filtros y programa la frecuencia. Después prueba los resultados y mejora tus criterios. Importante: las rutinas programadas pueden consumir rápidamente los recursos de tu suscripción. No todo necesita revisarse cada hora. La ventaja no está en tener acceso a la IA, sino en saber convertir tu conocimiento en herramientas que trabajen para ti. –Alex

Anoche, tras las elecciones en #EEUU, BTC tocó US$75.600. Hoy ya está arriba de US$80.000. Un long abierto en 78.000: x30: liquidado en la mecha (-3%) x10: ni te enterabas En perps, el apalancamiento define si llegás al rebote.

🔥 GROK SE MANTIENE EN PROFITS: La flota de inversión se mantiene firme a pesar de la volatilidad del mes +770 USD Te explico todo lo que aprendí, qué cosas cambié y cómo voy a proyectar la nueva flota para las próximas semanas GUARDÁ este post porque además del resultado del mes, te dejo una guía corta de qué tener en cuenta si querés armar una flota parecida De paso este post lo subí desde Grok Bot, quería probar que tal esta funcióm, espero que les sirva asi mantengo la actualización rápida Si creo que hay mucho para mejorar, las coberturas las considero tardías (en lo personal) y el size debe mejorar para capturar más ganancia PEEERO lo que es increíble es la excelente selección de activos que hace, eso me impresionó mucho. Vamos con el análisis Cómo les vengo contando, hace casi tres meses que arranqué este experimento con una flota de agentes de IA sobre una cuenta paper de USD 50.000. Octubre fue una prueba de fuego: mucha incertidumbre geo, el petróleo volando y tecnología con retrocesos fuertes La peor caída del mes fue de solo −2,05% (de 51.420 el 7 de octubre a 50.368 el 31) y hoy estamos +1,56% desde agosto. Hoy un stop nos sacó de VIST con −USD 66 y vendimos un tercio de WMT con +USD 110. Los stops hicieron exactamente lo que tenían que hacer Cuando el Brent pasó los 110, el sistema armó una cobertura con PSQ, un ETF que sube si cae el Nasdaq. Era chica, 2% de la cuenta, y tenía la salida escrita desde el día 1. El Nasdaq se recuperó, se cumplió la regla y salimos con −USD 14,76. Un seguro barato que hizo lo suyo y listo Lo que más me está impresionando ya no es solo que siga en profit, sino cómo está aprendiendo a gestionar el riesgo. Detectar oportunidades cuando todo sube es una cosa. Administrar la cartera cuando aparecen noticias inesperadas y cambios de tendencia es otra Qué aprendí en estas semanas de alta volatilidad Los stops y las reglas escritas te salvan cuando el mercado se pone loco. Vender de a partes cuando una acción se estira demasiado sobre su promedio funciona. Y acá viene lo honesto: estar solo 14% a 22% invertido nos cuidó muchísimo… y también nos dejó ganando poco. Tener mucha caja quieta también es una forma de equivocarse. Todo es un trade off, jaja Qué cambié Sumé un semáforo de riesgo: en rojo no se compra, en amarillo media posición, en verde el plan completo. Nada de compras antes de balances o del dato de empleo. Cada mañana hay una revisión de macro, técnico y teoría de juegos antes de que abra el mercado. Y sumé un agente nuevo que estudia todos los días las carteras de IA de Lopez-Lira (Claude, GPT, Grok y DeepSeek) para aprender, no para copiar Cómo voy a proyectar la flota las próximas semanas Subir el size de forma gradual, más tamaño en las ideas de mayor convicción. La caja tiene que rendir algo: si no hay una razón clara para tenerla quieta, se invierte. Vender cuando una acción promete poco, no solo cuando salta el stop. Recortar cualquier posición que pase el 12% de la cartera. Y un freno automático si la cuenta cae 8% desde su máximo Si quieren armar su propia flota, tengan esto en cuenta Empiecen en paper. Un agente por rol: research, riesgo, macro, contrarian y bitácora. Reglas duras por escrito y stop en cada posición. Una persona da el OK final. Y antes de cada compra, anoten qué les demostraría que están equivocados. Eso solo ya cambia todo Como les comenté desde el primer día, esto sigue siendo un experimento en paper. No me interesa tanto la ganancia de unas pocas semanas, sino ver hasta dónde puede llegar una flota de agentes trabajando de forma autónoma. De a poco vamos a ir aumentando el size y viendo cómo responde ante nuevos escenarios, porque creo que lo más interesante de este experimento todavía está por venir Los mantengo al tanto. Si les sirve, like y guardado me ayudan un montón Abrazo a todos

🚨 ASÍ ESTÁ EL MAPA DE LIQUIDACIONES DE $BTC Bitcoin todavía tiene un enorme clúster de liquidaciones de posiciones SHORT acumulado entre los 82.000$ y 83.500$. Esta zona podría convertirse en un auténtico imán para el precio si la presión compradora continúa aumentando. Pero hay un nivel clave que debemos recuperar primero: LOS 82.000$. Si BTC consigue romper y consolidarse por encima de ese nivel, podríamos ver una rápida aceleración alcista, provocando un SHORT SQUEEZE que obligaría a miles de posiciones bajistas a cerrar. 👀 82K ES LA LLAVE. 83,5K ES EL OBJETIVO DE LIQUIDEZ. Los bajistas podrían convertirse en el combustible del próximo movimiento de Bitcoin. 🚀

STANFORD CREÓ UN FONDO DE INVERSIÓN CON 6 AGENTES DE IA Y ENCONTRÓ EL TRUCO QUE LO HACE OPERAR MEJOR (TODO EN UN PDF DE 38 PÁGINAS) el secreto: ganaron más cuando dejaron de darse la razón te dejo el estudio completo + cómo montarlo tú, paso a paso: paso 1 → cada agente tiene un rol: macro, valor, riesgo, noticias y uno que lleva la contraria paso 2 → todos analizan las mismas acciones y cada uno arma su propio portafolio paso 3 → se critican las elecciones entre ellos y un juez decide el portafolio final paso 4 → tras 210 pruebas en mercados de 2021 a 2025 vieron el fallo: los agentes acababan cediendo ante los demás paso 5 → hacerlos "pensar mejor" no sirvió, los resultados casi no cambiaron paso 6 → lo que sí funcionó: obligar a cada agente a defender su opinión, y el fondo empezó a operar mejor paso 7 → tu versión: en este PDF de 38 páginas tienes el prompt para montar el mismo fondo en Claude Code con datos gratis el resultado: un fondo con IA que discute antes de cada operación, para que nunca dependas de la opinión de una sola IA Lee esto y construye tu propio fondo de inversión usando el artículo de abajo:

🍎 Apple alerta: agentes de IA autónomos podrían actuar sin permiso