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太空经济同时具备地缘政治，资源开发，科学探索和商业利益四大维度，它会是下一个极具爆发力和颠覆性的产业，和AI一起定义人类的黄金时代，只不过两者一个向外，一个向内。
到目前为止，我认为在太空这个赛道强势立足需要满足五点，1，有自主发射能力。2，高度垂直整合+快速迭代的能力。3，以商业市场为主导，不过分依赖政府与军方订单，但是能反过来，被政府与军方高度依赖。4，优秀的创始人和管理层。5，较强的资金韧性。
这五点能全部做到的就是SpaceX，其次就是Rocket Lab，Peter Beck想以自由市场为目标，但现实中收入大头还是政府订单，而SpaceX的利润大头是星链。
航天产业属于重资产，周期长，风险高，对失误的容忍度极低，后来者想超越，门槛极高。蓝色起源的New Glenn一炸就要拖一年，市场能用的火箭本来就少，而下一个能期待的中型火箭就是Neutron中子。
有人说中子即使上市也比猎鹰九号贵。
猎鹰九号之所以便宜是多次复用的结果，Peter Beck深知火箭快速重复使用的必要性，中子所有的设计都是围绕这一初衷，并且复用效率比猎鹰九号更高。
与助推器连在一起复用的整流罩是我认为最聪明的一环（Hungry Hippo），同时中子延续了电子火箭“精准轨道布局”的能力，而梅林发动机煤油的特性限制了它在失重和低温状态下多次点火的能力。
火箭的设计是一个不断权衡的艺术，没有完美，取决你要什么，公司创始人的眼光和决断力能直接决定走向。而Peter Beck和他的Rocket Lab是我认为能走到最后的一个玩家。
不是可能，大概，应该，而是一定能在太空赛道强势立足的玩家。
此总结写在$RKLB在$80的这一天，纯个人分享，不存在任何投资建议。
Traditional rocket fairings fall away as part of the launch process, making them either expendable or requiring recovery assets to capture and reuse them. Neutron rethinks this equation with the Hungry Hippo fairing.
It stays attached to Neutron’s first stage, opening to release stage two and the payload during launch, before closing up and landing as complete unit with stage one, ready to launch again. It's all part of driving down launch cost and increasing launch cadence to give constellations better access to orbit.
在股市大跌的崩溃论中，Planet AI宣布上线。
Planet Labs是全球唯一个实现了连续十年，覆盖全球陆地，不间断且无死角的卫星扫描公司。
它的突破：把积累的卫星数据与AI相结合，最终让用户用自然语言就能直接搜索，分析和预测真实世界的状态。
它的亮点：喂给AI的是完全真实的物理世界的资料，而不仅仅是互联网上的文本资料。
它近期的发展：大地球模型的普及。Planet AI大幅降低了解码卫星遥感数据的门槛，彻底打开了商业市场，用户群体不再局限于国防军方，民用政府以及大型农业和投资机构。
它远期的发展：行星智能。将太空数据中心与大地球模型相结合，实现更复杂的轨道实时运算，让AI对真实的地球有全局的认知，最终引导AI进行让地球生态更加繁荣的推演。
Excited to announce that Planet AI is generally available! You can 'ask the Earth' 💬🌎
Today's AI models have read the internet, but they haven't seen the world. The @planet AI app changes that. You can now ask questions directly to a 10+ year, 3,000+ layer archive of daily satellite imagery.
During beta, we've seen:
🌾 Farmers boosting crop yields
🚒 First responders tracking disaster paths
🛡️ Security teams uncovering emerging risks
🌲 Park rangers halting illegal deforestation in real time
We're putting satellite intelligence into more hands, helping more people see what's happening on Earth and make better decisions. Search. Analyse. Act.
What questions do you have? Try it now: ai.planet.com/?utm_campaign=…
读完以后更加觉得，散户不过是资本市场中的一粒尘埃， 在这些大CEO们眼里，所谓的风险和被瞬间爆仓的人，也只是几组数字而已。
留给用户的感觉永远比事实更重要，这是一个有用的公关法则。不管是Elon的拿表情起哄还是赵长鹏随性或者有意的回复，确实是达到了转移视线的效果，同时把一个本来就应该履行的法律义务说出了高风亮节的感觉。
不知道这件事会怎么收尾。但把用户的钱补回来，解释为什么被盗，怎么保证以后不再被盗，这三件事，吵架一件都替代不了。
有朋友问，为什么Musk又和赵长鹏吵起来了？
确实最近Elon很忙。所以说“又”是对的，这个月Musk已经跟Zelensky、跟Talarico都吵过了，这回轮到Binance的创始人赵长鹏。事情不复杂。Binance被盗以后，Musk在赵长鹏前一天提醒大家别乱点链接的帖子底下，回了火焰和大笑的表情，又在一串讨论Binance赔不赔得起的帖子里，回了一个龇牙咧嘴的表情，那串讨论里，有人贴出了FTX倒闭前，Bankman-Fried说资产够兑付所有客户的旧话。赵长鹏回他：“Elon，我很尊重你，但现在不是调侃的时候，请停下。”还提到Binance当年投了五亿美元帮他买Twitter，那些股份现在成了SpaceX的股票，值十亿美元以上，希望他稍微支持一下。网上有人读成要卖股票报复，赵长鹏和联席CEO何一后来都说，没这个意思，也用不着卖。
谁对谁错，我反倒觉得不是重点。重点是，这一来一回，没有一句是替用户在问的。一个表情不是问题，一句请你支持我，也不是回答。被盗六十多亿美元，用户最该知道的几件事，在这场吵架里一件都没出现。
先说最该问的。Binance的联席CEO Richard Teng说，攻击不止一个人，是用以太坊的EIP-7702功能，在正常管控之外拿到了一个热钱包的批准权限，还用了能自毁的程序抹掉痕迹。官方公告说，最早怀疑是一台被攻破的笔记本电脑，后来又查出别的突破口，目前没有证据显示私钥泄露。那么，一台电脑怎么就能走到批准这一步？正常管控为什么没拦住？一个钱包出事，为什么别的钱包也跟着出事？谁该为此负责，以后改什么？写Binance被盗那篇我说，章是真的，问题出在盖章的流程。这些才是流程上的问题，可它们上不了热搜，上热搜的是表情。
再说赔。Binance说，已经用公司的钱买回了九成被盗的币，钱来自用户保护基金、合约保险基金和公司金库，剩下一成是流动性差的币，提现计划周日重开，还会出储备证明。这是对的，也该肯定。可要说清楚一点，用户保住本金，不是恩赐。币是用户存在那里的，交易所是保管的一方，保管的东西丢了，补上，是本分。说成我们会承担、我们有家底、今年营收就够，听起来像大方，其实是把一笔该还的账，说成了一份该感谢的礼。一旦大家开始感谢，为什么会丢的那个问题，就淡了。
还有赔不到的人。消息出来一小时内，据CoinGlass的数据，六亿多美元的杠杆仓位被强制平仓，比特币、BNB都跟着跌。这些人未必在Binance存过钱，Binance的全额承担，补的是被偷走的那些币，补不了整个市场被震的那一下。这一下怎么算，该不该有人算，也同样没人在问。在这样的时候，一个有两亿多粉丝的人拿表情起哄，就算没多大实际影响，也不是在帮任何一个用户。
写星链那篇，我说最让人不安的是责任蒸发，签字的人互相指。这一次，倒没有人推卸，Binance认了，也在赔，可责任还是有可能被冲淡，不是被推走的，是被吵架声盖住的。我在制度论里对制度只要求一件事，人若要问，构要让他问得了，并且要答。Binance答应了要出完整的复盘，这份复盘写得清不清楚，经不经得起外人查，比谁在网上吵赢了重要得多。
钱补回来，是该做的；为什么会丢，是该说的；以后怎么不再丢，是该改的。这三件事，吵架一件都替代不了。
我是自营养老基金，收益比之前的好太多了，有一定的门槛，ATO会打电话interview你，但不是无法企及。我是会计指导我做的，你问一下你的会计。好处是当年的资本利得税可以免除一部分，然后养老金里面200万以下的收益只要15%的税。这是现在的政策，不保证以后会不会改。
继Rocket Lab和SpaceX之后，我的第三支太空股-Planet Labs。
把SpaceX说成是太空股都有点不严谨了，它是个有星链和星舰的AI公司。
看不见的火, 看得见的未来: 从印尼山火看 Planet Labs 行星智能 youtu.be/znvVNpDiu-g?si=N-DV… via @YouTube
This is genuinely sad. First they discontinued the ModelX /S, and now the Cybertruck is officially cancelled for Australia and New Zealand.
I’ve driven my ModelX for almost 10 years . I got it before I had any kids and now I have a family of three children. Everyone is happy with this car , it’s perfect size for us. Those falcon wing doors are not just an eye catcher, they are actually very practical and make it much easier when getting the kids in and out of their car seats. But unfortunately, you can’t get a new ModelX anymore .
I was so looking forward to driving Cybertruck out camping and doing some off roads with my kids, and now that’s off the table too.
I understand that Cybertruck’s sales didn’t meet expectations, ModelX production line had to shift for Optimus, but still, it’s just so disappointing. @elonmusk
Elon要给全美所有的孩子送一股SpaceX的股票，巧妙的缓和了贫富对立，SpaceX成了国民股票，孩子们跟着SpaceX和Elon的梦想一起长大，顺便为SpaceX储备未来的人才。Elon自己还有tax deduction（虽然我不认为少交税是Elon的首要考量），顺手再支持一下特朗普的慈善基金。
公关手腕上，Elon肉眼可见的快速成长，做事利人利己又懂得哄投资者开心，这成了上市公司CEO的重要技能。
市场上大部分投资者都是情绪化且跟风的，如果CEO是个纯nerd的工程师思维，只按自己的节奏不控制市场期待值，确实容易吃亏。
Elon Musk said he plans to give one of his SpaceX shares to each child in the U.S., writing in a social media post that the gift "will be the first of many." cbsn.ws/4i5qNrU
总结一下YouTube留言中，两个经典的问题：
1，碳纤维材料是否是错误的选择？
RKLB是航天界首次将碳纤维复合材料用在可复用中型火箭，并计划实现商业化和量产的公司（小火箭电子已验证成功），RKLB在这个领域属于从零到一，和当年猎鹰九号booster从零到一实现复用一样。
碳纤维有极高的强度重量比，能在满足强度的同时，比传统金属材料减轻20-30%的结构重量，极大的减少推进剂，同时增加有效载荷，但难点就在于树脂基体在极端温度下收缩极易产生微小裂纹，最终会引起推进剂渗出。
用碳纤维作为火箭的结构主体和低温推进剂储罐，并不是新东西，而是学术界和NASA已经进行了十几年的课题，理论上可行，RKLB只是把它运用到现实。
做成了，就是对极致工艺的挑战成功，绝对的颠覆者和技术标杆，失败了，就要付出惨痛代价重头再来。
每个公司都会遇到困难，但RKLB的sliver lining在于，多元的收入结构和space system带来的现金流给了公司一定的抗挫能力，让他有冗余面对最坏的结果。
对于我来说，我希望RKLB坚持挑战极限，颠覆现有的技术，这本来就是科技公司该有的样子
2，股权稀释是否是诈骗？
ATM（at the market offering）是公司一早就宣布会做的事情。扩股增值是上市公司最大的优势，否则RKLB完全不需要上市。
稀释股权换资金本身不是坏事，关键在于管理层怎么用这笔钱。假如Elon今天发话，要稀释股票建50个发射台，大幅提前月球基建和上火星的时间线，我相信没有股东会不愿意。
时间轴：
00:00 预期管理的短板与市场焦躁
02:02 迭代差异与利弊权衡
04:18 乱世见实力与运力紧缺（有猫出没）
06:28 猎鹰九号停运与绝对竞争力
一边是中子的延期，一边是市场运力的极度短缺。即使是欧洲上个月刚入轨的火箭，运力订单也排到了2028。
入轨能力成了所有太空公司的核心议题，一旦没有火箭，所有的卫星部署统一延迟，收入滞后，资金需求压力增大。现金流不足或者收入单一的太空公司会开始摇摇欲坠。
投资者们会开始严格区分哪些公司有可靠的发射经验，哪些手上只有未经验证的火箭。
星舰正式上市之后，SpaceX会在未来几年停止猎鹰九号的商业运营。而有独立运载能力的太空公司，会优先部署自家的卫星，第二顺位会是国防与政府订单，留给商业卫星公司的空间会被进一步挤压。
中子从2021年正式宣布到现在只有5年，Relativity的Terra-R同样5年，Starship从原型机到现在经历了8年， New Glenn 10年。
Peter Beck完全可以把大众的期待值再拉低一点，时间不要说满，给自己多一点余地，市场上焦躁的情绪也会少一点。
”完美的一次发射不重要，重要的是可以连续完美的发射十次“
究竟什么是大地球模型？
Large Earth Model（LEM）就是将海量卫星遥感的地球影像，与现有的AI大语言模型相融合的一个系统。
它的难点：要把卫星遥感影像数据转换成AI能够理解的Token，才能把海量的历史数据输入给AI，然后让搜索地球的真实物理状态，和在Google搜索网页一样容易。
它的目的：对比。进而了解现在，并能预测和推演未来。
而这些推理工作的原料，就是Planet Labs已经积累了10年的遥测数据和持续进行中的无死角全球扫描。而物理世界Token化的这个工作，是Google的DeepMind在做。
它的落地应用，我分为三大类：
1，地球管理，包括农业，航海，灾难救援/预防等。
2，国防与地缘政治：比如判断敌军的行动，其他国家能源与数据中心的建造进度。
3，纯商业应用：比如对冲基金/大的投资机构（追踪企业供应链和施工进度），农业个体户，新闻记者，地产/能源开发商等。
again，大地球模型在我看来是一个很棒很酷的想法，不仅仅是提高商业利益，让资本赚的更多，更重要的是，这套系统能实实在在的提高生命质量，我们的生活可以更安全，更具可持续性，大环境更健康，进而促进整个地球生物圈的繁荣和活力。
AI大语言模型几乎吸收了人类所有的文字记录，但它与世界的物理状态是脱节的。Planet Labs正在做的大地球模型，大幅降低了卫星影像数据分析的门槛，能让任何人像在Google搜网页一样，随时搜索真实世界的实时状态，我觉得这是件很酷的事情。
这也是PL的CEO Will Marshall所指的$100B潜在市场的由来，而且能够提供真实数据支持大地球模型的，也就只有Planet Labs一家公司。
但是PL并不会止步于此，它瞄准了市场上花钱最多的领域，AI算力。
本期视频讲述了Planet Lab这家上市公司的野心与潜力。
时间轴：
00:00 无人超越的地球扫描与收入结构
02:41 大地球模型与千亿市场
05:05 Google与Planet Labs的缘分和太空算力合作
AI大语言模型几乎吸收了人类所有的文字记录，但它与世界的物理状态是脱节的。Planet Labs正在做的大地球模型，大幅降低了卫星影像数据分析的门槛，能让任何人像在Google搜网页一样，随时搜索真实世界的实时状态，我觉得这是件很酷的事情。
这也是PL的CEO Will Marshall所指的$100B潜在市场的由来，而且能够提供真实数据支持大地球模型的，也就只有Planet Labs一家公司。
但是PL并不会止步于此，它瞄准了市场上花钱最多的领域，AI算力。
本期视频讲述了Planet Lab这家上市公司的野心与潜力。
时间轴：
00:00 无人超越的地球扫描与收入结构
02:41 大地球模型与千亿市场
05:05 Google与Planet Labs的缘分和太空算力合作
YouTube：从大地球模型到太空算力运营商- Planet Labs的野心与潜力。
youtu.be/oufRBfj1J5g?si=mKS6…
触目惊心，存起来给孩子看，为什么不要碰毒品。
RAW REALITY: Several days ago, I posted shocking video of a young Asian woman going on a drug fueled bender in Seattle's Chinatown-ID.
It drew national attention and triggered thousands of comments from people demanding change.
But so far, not peep from socialist Mayor Katie Wilson or other elected officials in this city.
That's because this is all happening on their watch and it's easier to ignore the problem.
So here is the longer form version of this human tragedy.
Send it to your lawmaker and tell them to do something about it before more lives are lost to the streets.
Trump牵头举办的白宫AI summit是很明智很及时的一举。之前澳洲媒体的标题一直在“Trump对这些AI巨头放任自由，只让他们自我监管”这个层面。 其实Trump的意思是要控制风险，AI半成品不能出街，祸害了社会大众公司和CEO要承担实质责任。逻辑就和生产汽车一样，安全系数不够的不能上路，出事了自己兜底担责。
让企业自我监管不走立法程序应该就是为了节省时间，即刻实施，没有拖延的余地。
有些新闻还是不能只看主流媒体，关键信息必须自己过一遍，不然很容易带跑偏。
Trump的一大特点是很善于听取意见，从近期的一些太空决策就能看出来。这次对AI的及时监管，我盲猜也是受到了Elon的“鞭策”，毕竟他是最早一批警惕AI威胁的人。
