불리오 retweeted
■ 10월 30일 금요일 입니다.
하노이는 낮 기온이 30도까지 오르겠지만,
아침저녁으로는 조금씩 시원해지네요.
한국과 일본은 날씨가 쌀쌀해진 만큼
건강 잘 챙기시길 바랄게요.
오늘 하루도 기분 좋게 보내시길 바랍니다!
#아침인사 #朝の挨拶 #GoodMorning
불리오 retweeted
굿모닝!! ☕️☕️
오늘은 어제의 숙취를 뒤로하고,
금요일을 즐기러 출근하고 있네요.
비도 오고 촉촉한데,
기온은 그리 춥지 않은 느낌...?
오늘도 각자 취향대로
커피 한잔 하시고,
활기차게 한주 업무 마무리 잘 하시길~😁😁😁
전 오늘도 GS편의점 아메리카노^^;;
불리오 retweeted
10월30일 좋은 아침입니다. ☀️
10월의 마지막 금요일입니다.
이번 주는 반도체 실적부터 빅테크,
FOMC까지 정말 많은 일이 있었습니다.
시장이 빠르게 움직였던 만큼 오늘은 한 주의 흐름을 잘 정리하는 것도 중요하겠습니다.
좋은 결과를 얻는 것도 중요하지만, 지켜야 할 것을 지키는 투자도 잊지 않으셨으면 합니다.
오늘도 힘찬 하루 보내시길 바라겠습니다.
ROY_INVEST
10/30(금) 아침시황
AI가 위기이자 기회인 시대
최근 $GOOGL과 $AMZN의 실적을 보면서
한 가지 생각이 듭니다.
기존 검색·광고·커머스 등 전통적인 캐시카우의 성장성과 수익성이 AI로 압박받는 가운데,
이를 방어하기 위해 선택한 것이 결국 AI입니다.
그런데 역설적으로 AI에 투자하는
막대한 비용이 당장의 현금흐름을 악화시키고 주가를 끌어내리고 있습니다.
AI가 기존 사업을 위협하지만,
그 위기를 극복할 수단 역시 AI인 셈입니다.
결국 핵심은 AI가 새로운 수익원으로 충분히 성장할 때까지 기존 사업의 현금창출력으로 얼마나 버틸 수 있느냐가 아닐까요?
저는 여전히 실적이 이기는 싸움이라고 생각합니다. 다만 이제는 성장률뿐
아니라 투자비 회수 속도도 중요해졌습니다.
1. 미국 증시, AI 투자비 부담에 기술주 약세
S&P500 -0.30% 나스닥 -1.37%
다우 -0.25% 러셀2000 +1.00%
$GOOGL -12.6%
$LLY +6.6%
구글의 급락이 나스닥에 부담을 줬지만 러셀2000은 오히려 상승.
시장 전체가 무너진다기보다 빅테크에 집중됐던 자금이 다른 업종으로 이동하는 모습.
2. AI 수요는 강한데, 주가는 왜 하락할까?
$GOOGL 클라우드 매출 +103%
잉여현금흐름 약 -91억 달러
$AMZN AWS 매출 +39%
시간외 주가 약 -7%
AI 수요는 여전히 강력.
긍정적으로 보면 미래 시장을 선점하기 위한 투자이고, 부정적으로 보면 매출이 늘어도 현금이 남지 않는 구조가 장기화될 수 있습니다.
3. $BTC, 80K 지지 여부가 중요
$BTC 약 $80K
$ETH 약 $2.3K
현물 $BTC ETF는 10/28 기준
약 1.37억 달러 순유입을 기록.
기관 자금 유입은 긍정적이지만
가격은 여전히 약세.
$80K 지지가 중요
구글과 마소 실적을 비교해보면
현금흐름의 차이가 발생 중이다.
언제나 그랬듯 시장의 컨센서스 하향하면
엄청 떨어뜨리는 건 국룰이네요.....
결국 시장은 AI 매출 성장만 보는 것이 아니라, 막대한 투자 이후 얼마나 많은 현금을 남길 수 있는지를 평가하고 있습니다.
구글의 EPS 부진에는 일회성 투자 평가손실도 크게 작용했기 때문에 AI 사업 자체가 나빠졌다고 해석할 필요는 없습니다.
AI 수요는 여전히 강합니다.
다만 시장은 이제 성장률을 넘어
수익성과 투자 효율까지 요구하고 있습니다.
구글 지난 실적 발표 때도 확 떨구고
이번 실적 발표 전 까지 다시 올라갔는데
반복될지 지켜봐야겠네요.
구글 매수 기회 주는건가요????
==============
현금 바닥나는데 실적은 '글쎄'...알파벳 주가 10% '급락'
구글 모회사 알파벳은 클라우드 사업의 100% 이상 성장을 기록했는데도 전체 실적이 기대치에 미치지 못하자 주가가 10% 넘게 급락했다.
알파벳은 3분기 매출이 지난해 같은 기간보다 25% 늘어난 1천275억8천만 달러(약 171조2천억원)를 기록했다고 28일(현지시간) 공시했다.
시장조사업체 런던증권거래소그룹(LSEG)이 집계한 시장 전망치 1천282억2천만 달러보다 6억 달러가량 적다.
주당순이익(EPS)도 2.12달러로 월가 기대치인 3.02달러와 큰 차이를 보였다.
알파벳이 보유한 스페이스X와 앤트로픽 지분의 평가손이 반영된 탓이지만, 이를 제외한 EPS도 2.67달러로 기대치보다는 낮았다.
사실 알파벳의 실적은 대부분 영역에서 높은 성장세를 나타냈다.
구글 클라우드 매출은 전년 동기 대비 103% 성장한 307억1천만 달러를 기록했다. 기업용 인공지능(AI) 인프라와 자체 개발 칩인 텐서처리장치(TPU) 시스템 판매 호조 등에 힘입은 덕분이다. 클라우드 부문의 영업이익도 111억2천만 달러나 됐다.
캐시카우로 꼽히는 구글 서비스 부문도 지난해 같은 기간과 견줘 11% 늘어난 963억 달러의 매출을 올렸다. 자율주행 택시 웨이모가 포함된 기타 사업 부문 매출도 3억4천만 달러에서 3억7천만 달러로 늘었다.
순다르 피차이 알파벳·구글 최고경영자(CEO)는 "전방위 AI 접근 방식이 사업 전반의 추진력을 이끌고 있다"고 자신감을 드러냈다.
그러나 알파벳이 대규모 AI 투자를 지속하는 바람에 현금이 소진되는 와중에 실적까지 기대치에 미치지 못하자 시장은 우려 분위기로 기울었다.
알파벳의 이번 분기 자본지출(CapEx)은 513억6천만 달러에 달했다. 이에 따라 잉여현금흐름(FCF)은 마이너스 90억6천500만 달러가 되어 전 분기에 이어 적자 행진을 이어갔다.
다만 알파벳의 자본지출은 시장 분석가들의 예상치 550억9천만 달러에는 미치지 못했다.
불리오 retweeted
[ 10월 FOMC 내용 총 정리 ]
미국 연준이 10월 FOMC에서 기준금리를 3.75~4.00%로 동결함
시장의 예상에 부합하는 결정이었지만, 상세 내용에 대해서 확인할 필요가 있음
1. 주요 결정사항
· 기준금리 3.75~4.00% 동결
· 찬성 10명 / 반대 2명
· 반대 위원 2명 모두 25bp 인상 주장
· 물가안정 목표 2% 유지
리사 쿡 연준 이사와 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재가 금리 인상을 주장함
지난 9월 만장일치 금리 인상 이후 이번에는 추가 긴축 필요성을 두고 의견이 갈린 것임
2. 연준의 평가
9월에는 경제가 견조한 속도로 확장하고 있다고 평가했지만, 10월에는 강한 속도로 확장하고 있다고 표현함
소비와 설비투자가 견조하고 고용도 안정적이라는 판단임
(인플레이션은 여전히 높은 수준)
경기는 예상보다 강하고 물가는 충분히 내려오지 않는 상황임
3. 향후 금리 전망
이번 동결을 통화정책 완화 신호로 해석하기는 어려움
연준은 추가적인 경제지표를 확인한 뒤 적절한 금리 수준을 판단하겠다는 입장임
특히 12월 FOMC에서는 물가 둔화 여부와 경제성장세가 핵심 변수가 될 것으로 보임
4. AI, 네오클라우드 산업에 미칠 영향
이번 FOMC는 AI 인프라 기업들에 중요한 의미가 있다고 생각합니다
$IREN $NBIS $CRWV
AI 컴퓨팅 수요가 빠르게 증가하더라도 높은 금리가 지속되면 데이터센터 건설과 GPU 구매에 필요한 자금조달 비용은 부담으로 작용할 수 있으며,
특히 향후 금리 인하를 전제로 사업성을 평가했던 기업들은 예상 수익률을 다시 검토해야 할 가능성이 있습니다
반면 장기 고객계약과 안정적인 현금흐름을 기반으로 낮은 금리에 자금을 조달할 수 있는 기업은 상대적인 경쟁우위를 확보할 수 있지요
(매번 강조한 자금관리 능력)
이번 FOMC의 결론은 AI 수요의 성장은 당연한 것이고 자본조달 능력이 기업가치를 차별화하는 중요한 변수가 될 것 같습니다
불리오 retweeted
목요일 모닝 커피 ☕️☕️
오늘도 어제처럼 약간 쌀쌀합니다.
전 오늘도 편의점 커피로 시작!
홀더가 최종원 작가 그림으로 바꼈네요ㅎㅎㅎ
목요일도 현생 잘 버티시길~
😁😁😁😁
