Elite Pro en @eToro 🇪🇸 Analizo empresas y opino sobre ellas. Comparto mi cartera en abierto. ✍️ Substack: https://teapawt.net/t.co/EysU50qbwV
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Iván retweeted
Did it hit you that a centibillionaire, Jensen Huang, is less free than a random plumber?
🛵 Respecto al delivery de comida creo que tienen que elegir entre ser rentables y dar buen servicio, y eso es incompatible.
Si no puedes ser rentable dando buen servicio, tu futuro es negro. $UBER
$UBER Después de meses, hoy he vuelto a pedir Uber Eats para comer, la última vez va a ser.
Otra vez insisto en que está en la puta decadencia, el nivel del servicio al cliente es basura y encima caro.
Lo que antes tenías en 30 mins unas pizzas ahora tardan 1h y 21 minutos.
Y ya veremos si llega a las 14:41.
Parece que ahora entrega otros pedidos por el camino, osea que lo que te comes, te lo comes frío.
Si esto es el futuro de la comida a domicilio… no auguro nada bueno.
Ya puede invertir bien en comercios y supermercados... $UBER
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Si, yo ya no vuelvo a pedir, lo mejor es ir a por ello sin duda, o comer en el sitio... Está empezando a dejar de tener sentido pedir comida a domicilio.
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Si, un ingeniero de dentro que entienda de verdad el core tecnológico va a tomar mejores decisiones de apuesta de producto y de visión a 5-10 años que un perfil financiero.
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Si es durante un mes tiene un pase, pero para los que sois inversores no es bueno que se quede al frente de la compañía la CFO. Ni aquí ni en ninguna a no ser que tengan problemas contables o de costes (que no es el caso aquí)
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Iván retweeted
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How $HIMS plans to disrupt healthcare with AI.
A thread, chart by chart
100X potential.
🧵
Iván retweeted
🚨🚨 Beautiful story. Real entrepreneurship masterclass.
Definitely has the look of a “we’re about to raise a few hundred million” post💰
Funny how they proudly show revenue per employee… but somehow never mention CAC or marketing as % of revenue.
Also hearing that a meaningful chunk of “their employees” aren’t actually on their payroll, so those costs conveniently sit outside the headcount math.
📈Anyway, good luck on the next raise.
They painted a very pretty picture.
I’m looking forward to them going public so we can properly compare the metrics with $HIMS
The @himshouse bears will be thrilled to switch over to Ro House the second it happens.
Makes me even more bullish on $HIMS now that @AndrewDudum is slamming the brakes on weight-loss marketing. When the meds are available everywhere, CAC gets brutal fast.
Dubai Talabat es increíble y Glovo a mí en España nunca me ha dado problema. Uber Eats en cambio… si entregas dos pedidos de comida… al segundo le va a llegar frío y vas a tardar una barbaridad. Cada dos clientes pierdes uno, no sé hasta qué punto el querer rentabilizar las entregas, haga el efecto contrario.
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Iván retweeted
El próximo año $CHTR se va a cascar 8.5bn de FCF.
Actualmente el enterprise value son 126bn de los que el equity supone 19bn, es decir 2x FCF.
A eso le añadís que la compañía quiere bajar el apalancamiento de 3.9 a 3.5x (-11%), que serían 12bn menos de deuda para 2028.
Los bonos cotizan a 70centimos el dólar, y han dicho que van a destinar el FCF a la deuda. Veo super factible que en vez de 12bn, reduzcan el apalancamiento entre 20-30%.
Te quedas con 80-70bn de deuda.
A eso le añadís que los próximos 4 años van a generar probablemente 40-50bn de FCF, nos quedamos con 50bn de deuda neta.
Manteniendo el enterprise value en 126bn serían 76bn de equity value. Solo con eso es un 5x.
Además, la compañía está cotizando a 4.6x EBITDA de 2027, cuando históricamente ha cotizado a 8-10x.
A eso le añadís un crecimiento en ventas del 5-6% anual con expansión de márgenes (líneas móviles + pricing amplían margen) y crece al 7-9% el EBITDA.
Estarán haciendo para 2030 unos 36bn de EBITDA. A 8x eso son unos 300bn de enterprise value, le quitáis los 50bn de deuda neta, y os sale un equity value de 250bn.
Eso es un 13x los 19bn de ahora para 2030.
Todo esto, sin tener en cuenta toda la opcionalidad que hay si se meten fuerte en el negocio de networking para DCs que es lo que ya están haciendo.
Esto va a ser una barbaridad.
gutierrezcapitalresearch.sub…