김한솔

왜 태슬라는 로보택시를 전부 직접 운영하지 않을까? 어떻게 보면 당연한 질문이다. 회사 입장에서는 로보택시 수익을 다 갖고 가지, 왜 굳이 일반인들에게 나눠주려고 할까? 하지만 어제도 일론은 분명 로보택시를 전부 직접 운영하지 않고 팔겠다고 했다. 천사인가? 당연히 천사가 아니다. 왜 테슬라가 로보택시를 운영하면서, 일반인들과 회사에도 파는, 두 가지를 다 하는 게 더 좋은 전략일 수도 있는지 살펴보자 (추측일 뿐이다). 1. 우선 로보택시의 수요는 일정하지 않다는 게 가장 큰 문제다. 언제 수요가 많을까? 당연히 출퇴근, 특히 퇴근 시간이다. 새벽 3~4시에는 수요가 훨씬 더 적다. 그렇다면, 테슬라는 로보택시의 공급을 수요의 Maximum에 맞춰야 될까, 아니면 Minimum에 맞춰야 될까? 어려운 문제다. 특정 도시에서 Maximum, 즉 퇴근시간에 알맞게 로보택시 공급을 하면, 수요가 없을 때는 쉬고 있는 로보택시가 많을 것이라서 낭비가 심하다. Minimum에 맞춰 놓으면 출퇴근 시간에 공급이 모자라니 매출을 많이 놓친다. 그렇다면 두 가지 극과 극 전략이 나오게 될 것이다. A. 테슬라가 직접 운영하는 로보택시는 미니멈 수요에 맞춰놓고, 수요가 올라갈 때 일반인들의 로보택시로 해소하는 방법 B. 일반인들이 운영하는 로보택시로 미니멈 수요에 맞춰놓고 수요가 올라갈 때 테슬라의 로보택시로 해소하는 방법. (물론 혼합을 할 수도 있지만 극과 극을 먼저 살펴보자) 난 A가 더 좋은 전략이라고 생각한다. 왜냐하면 공급이 수요보다 더 많은 경우 일반인들이 갖고 있는 로보택시와 테슬라가 직접 운영하는 로보택시가 경쟁을 해야 되는 구도인데, 이건 당연히 불공평한 게임이다. 알고리즘을 더 유리하게 만들지 않는다고 해도, 언제 누가 어디서 탈지 데이터가 훨씬 더 정확하고 compute만 있다면 개인별로 예측을 할 수도 있을 텐데 테슬라가 원한다면 당연히 기울어진 운동장을 만들 수 있다. 하지만 일론 머스크는 예전에 반대의 말을 했다. 일반인들이 로보택시를 운영하며, 수요가 높은 경우에는 테슬라의 fleet를 직접 풀어놓겠다고. 즉 일론은 B에 더 기울어진 거이다. 그렇다면 테슬라는 밑에 있는 이유들 때문에 로보택시를 너무 많이 운영하는 것을 원하지 않을 수도 있다는 생각이 든다. 2. NHTSA나 규제 기관이 모든 로보택시에 영업정지를 내리면? 예전에 크루즈 자율주행 자동차가 사고를 낸 다음에 캘리포니아 DMV에서 영업을 멈추게 한 적이 있다. nbcnews.com/tech/cruise-self… 이런 일을 사고가 한 번만 나도 전국적으로 영업정지를 당할 수도 있다. 명심하자, 자율주행이라고 사고를 내지 않는 것은 불가능하다. 인간보다 덜 낼 뿐이다. 테슬라 자동차가 화재에 날 위험이 몇 십배 더 적은데도 불구하고 언론 때문에 화재에 더 취약하다는 이미지가 있는 것처럼, 인간보다 더 안전해도 여론 때문에 규제 당국이 영업을 멈추게 한다고 해보자. 그렇다면 로보택시의 평균 가격 = $25,000 5년 straight line 감가상각 이라고 가정하면 1년 마다 일어나는 감가상각은 (salvage value가 없으면) = $5,000 혹시 6개월 동안 2백만 대의 로보택시 영업을 정지시킨다면 여기에서 나오는 depreciation 비용만 $5Billion이다. 만약에 테슬라가 로보택시를 직접 운영한다면, 로보택시 매출이 없는 상태에서 $5Billion의 expense를 장부상으로 그대로 흡수해야 된다. 하지만 택시들이 일반인들의 소유 라면? $5 Billion의 감가상각은 테슬라의 장부상 존재하지 않는다. 고로 언론과 규제당국이 어떻게 나올지 모르는 사태에서 리스크가 두렵다면, 이것을 로보택시 운영자에게 넘기는 것이 더 안전하다. 물론 이윤은 줄어든다. 역시 lower risk, lower return, higher risk, higher return인데, 규제 당국이 언젠가는 분명히 시비를 걸 거라고 본다. 3. 손님이 로보택시 안에서 토하면? 부동산을 운영하시는 분들은 다 같이 입을 모아서 말을 한다. 생각보다 할 일이 많다고. 로보택시도 분명 비슷할 것이다. 술에 취해서 난동을 피우고, 누구는 차 안에 지갑을 두고 내렸다고 하고, 그 지갑을 누가 훔쳐가고... 별의별 일이 다 있을 것인데, 이걸 테슬라가 서포트 센터를 만들어서 다 해결해야 되나? 또한 테슬라가 직접 타이어도 바꾸고 와이퍼도 바꾸고, 유지를 해야 될까? 도심 한 가운대라면 효율적으로 운영할 수도 있겠지만, 아이다호 같이 인구 밀도가 매우 낮은 주라면? 생각보다 골치 아픈 일이 많을 것이다. 이런 일들은 그냥 일반인들에게 넘기고, 테슬라는 인구밀도가 높아서 출퇴근 수요가 의미 있게 올라가는 곳에서만 로보택시를 운영하는 전략을 세웠을 수도 있다. 물론 처음에는 테슬라가 직접 운영을 할 거라고 본다. 그러다가 확장하고 싶을 때 일반인들이 로보택시를 운영하는 것을 허락하는 전략이 아닐까? 재미로 하는 추측일 뿐이다. 정답은 나도 모른다.

3Q 어닝콜을 듣고 말이 많다. 특히 ‘왜 가격을 내렸는데도 수요가 살아나지 않느냐’라는 질문이 많은 것 같은데, 여기에 대해서는 지난 9월에 워싱턴 포스트와 메릴렌드 대학교 여론조사를 도움이 될 것 같다. 매우 흥미로웠음에도 불구하고 내 기억상 X에서 그렇게 크게 다루지는 않은 것 같다. 우선 워싱턴 포스트 여론조사를 보자. “비용에 관계없이 어떤 유형의 차량을 소유하고 싶으신가요?”라는 질문이다. 전기차를 사고 싶다는 답은 겨우 19%밖에 안되고, 내연기관차와 하이브리드가 78%나 되었다. 미국 자동차 시장이 13.75 million정도 되니, 여기에서 19%는 2.9 million정도 된다. 이번 연도에 꼭 살 생각이 있는 것이 아니라, 누가 물어봤을 때 생각이 있다고 말한 답이니, 실제 마켓은 생각보다 크지 않은 것이다. (2022년 미국 전기차 총 판매량은 918,000) 즉 테슬라 vs 다른 전기차가 아니라, 아직은 내연차나 하이브리드를 좋아하는 사람들의 인식을 바꿔야 된다는 말이 나온다. 전기차 시장은 아직도 너무 작다. 근데 왜 78%나 되는 사람들이 내연기관차를 좋아할까? 다음 질문에서 단서들이 나온다. 다음 질문: “일반적으로 다음 항목들에서 내연기관차가 더 낫다고 생각하십니까, 전기 자동차(EV)가 더 낫다고 생각하십니까, 아니면 거의 비슷하다고 생각하십니까?” 75%나 되는 사람들이 아직 내연기관차 급유가 더 편하다고 생각한다, 아파트가 많은 한국이 아니라, 개인주택이 많은 미국인데도 불구하고! (좀 오래되기는 했지만 17%가 아파트나 콘도에서 산다고, 출처는 밑에) 집밥이나 회사밥이 있는 테슬라 오너들은 이구동성으로 충전이 훨씬 더 편하다고 말을 한다. 그런데 사람들의 인식은 아직 바뀌지 않고 있는 것이다. 전기차가 더 편하다고 생각한 사람들은 겨우 10% 였는데, 참고로 이 조사에 응한 9%의 사람들은 이미 전기차를 갖고 있었다. 400km 이상 운전에도 가솔린이 더 좋다고 생각하는 사람들이 압도적으로 많은데, 이건 어느정도 사실이지만 솔직히 화장실 가고 밥먹는 시간을 생각하면 별 차이 없다. 400km면 서울에서 부산 거리인데, 보통 한 두번은 쉬기 때문이다. LFP가 아닌 전기차들은 보통 20~80, 90%로 충전을 하기 때문에 20분 정도면 충전이 끝나, 오히려 식사하기 애매한 경우도 있다. 그리고 대부분 사람들은 400km를 자주 운전하지도 않는다. 일년에 2만km를 주행하는 일반인이라고 하면 하루에 55km를 운행하는 것이다. 즉 집—회사 루트가 압도적으로 많아 집밥이 훨씬 편하고 중요하다. 그럼에도 불구하고 day-to-day driving도 33%가 내연기관차가 더 좋다고 생각한다. 그래도 35%가 전기차가 더 좋다고 말해서 다행이다. 66%는 내연기관차가 더 싸다고 믿는다. 여기에서 진짜 문제인 것은, 71%가 IRA에 대해서 잘 모른다는 것이다. $7,500을 깎아주면 뭐하나, 대부분 사람들이 깎아준다는 것을 모르는데! 뿐만 아니라 태양광을 설치해도 여러 세금 혜택이 있는데, 역시 66%의 사람들은 여기에 대해서 잘 모르고 있었다. 미국은 태양광을 설치하기 훨씬 더 쉬운 지역들이 많아, 사실상 연료비를 안 내고 타는 사람들도 많다. 여기에 태양광 지원, IRA지원을 하면 천만원이 훨씬 더 넘는 지원을 받을 수 있는데, 아는 사람들이 별로 없다. 그리고 나머지 질문들에 대한 답은 기가 막히는데, 32%의 사람들은 가솔린이 전기보다 더 싸다고 믿고 있으며, 기후변화에도 가솔린이 더 좋다고 생각한 사람들도 12%나 되었다. 전기차와 비슷하다는 사람들도 28%나 되니, 40%의 사람들이 전기차가 기후변화에 별다른 도움이 되지 않는다고 잘못 알고 있는 것이다. 나는 진심으로 테슬라 자동차가 비슷한 가격의 내연기관차들보다 거의 모든 면에서 훨씬 더 낫다고 생각한다. (물론 주관적인 편견도 있겠지만, 0~100, 유로 NCAP 결과, OTA 능력, Self-driving chip, 엔터테인먼트를 위한 Ryzen 칩 등, 주관적이지 않은 부분들도 매우 많다). 하지만, 다른 사람들도 이런 사실을 알고 있는지는 잘 모르겠다. 물론 다 비관적인 것은 아니다. 현재 미국의 전기차 점유율은 10년전 노르웨이 점유율과 비슷한데, 노르웨이 데이터를 보면 10%정도부터 올라가기 시작해서 한 20%정도부터는 무섭게 점유율이 올라가기 시작했다. 미국이 노르웨이는 아니지만, 전기차를 사는 사람들이 많아질수록, 막연한 두려움이 없어질 것으로 보이고, 입소문을 더 많이 탈 것이라고 생각한다. 지금 미국 수요는 테슬라가 인기가 없다고 하기 보다는 전기차에 대한 두려움, 잘못된 상식들, 그리고 IRA에 대한 홍보가 제대로 되지 않은 것으로 보인다. 즉 인기 문제가 아니라 인식 문제로 보인다. 모델 Y는 곧 있으면 전 세계에서 가장 많이 팔린 자동차로 등극할텐데! 그리고 일론 머스크도 말을 했고, 게리 블랙은 실제로 계산까지 했는데, 10%를 다운페이 했다고 가정했을 때 매달 지불하는 비용은 가격인하와 IRA에도 불구하고 이자율 상승 때문에 그렇게 다르지 않다, 15개월 전에는 $1,073이고, 지금은 $904이다. 많이 싸지기는 했지만, 대부분 사람들이 체감하기는 힘들고, 더 결정적으로 IRA에 대해서 잘 모른다. 그래서 결국 광고를 하는 것이 더 좋을까? 나는 사실 테슬라가 광고도 없이 이렇게 성장하는 것이 너무나 자랑스러웠다. 워낙 뛰어난 제품이니까 광고도 할 필요가 없다는 게 너무 신났다. 하지만 이제는 자동차, 테크, 환경에 전혀 관심이 없는 사람들에게도 자동차를 팔아야지 성장해야 되는 시기가 왔는데, 많은 사람들은 OTA가 뭔지, IRA가 테러리스트 그룹인지 뭔지 신경도 쓰지 않는다. 기후변화를 막는데 내연기관차가 더 도움이 된다는 28%의 사람들에게 어떻게 테슬라의 뛰어남을 설득할 수 있을까? 광고가 아닌 방법이 있다면 꼭 테슬라 운영진에게 알려줬으면 좋겠다. 지금까지는 일론의 트위터로 엄청난 효과를 냈지만, 이제 더 많은 사람들에게 알려야 될 때가 온 것 같다. 그리고 단순히 이러한 교육을 하는 광고뿐만 아니라, 테슬라의 철학과 본질에 대해서도 말을 더 많이 했으면 좋겠다. 예시로 한국에서는 테슬라하면 불 잘타고, 단차 많고, 사기꾼이 만든 차가 먼저 연상이 되는 사람들도 많을 것이다. 나에게는 지속가능한 미래를 앞당겨주는, 인간을 영혼없는 단순노동에서 해방시켜주는, 에너지를 모두에게 풍요롭게하는 회사며, 이 모든 것을 불굴의 의지로 이끌어나가는 천년만에 한 번 나올까 말까 하는 인물이 보이는데 말이다. 지금은 매크로 때문에 살짝 어려운 상황이 맞다. 하지만 테슬라에게 어려우면, 다른 전기차 회사들에게는 훨씬 더 혹독한 상황일 것이다. 난 테슬라가 매우 잘 해주고 있다고 생각한다. 큰 그림을 보면, 이런 회사는 없다.